Que sont les rollovers et comment les calculer ?

Tous les contrats sur l'indice Axi sont basés sur le prix d'un marché à terme. Les contrats à terme ont une date d'expiration qui peut se situer plusieurs mois à l'avance, et ces prix à terme peuvent être supérieurs ou inférieurs au prix au comptant, en fonction des conditions du marché.

Pour éviter les risques liés à la volatilité du dernier jour, Axi « roule » les contrats un jour de bourse avant l'expiration de la bourse. Pour s'assurer que les clients ne sont pas affectés de manière négative, Axi effectue simplement les ajustements nécessaires au comptant.

Par exemple, lorsque le contrat SPI australien expire en mars, le prix est reporté au prix trimestriel suivant (juin). Pour cette raison, le prix affiché sur la plateforme MT4 est susceptible d'augmenter ou de diminuer, en fonction de la valeur du contrat de juin par rapport au contrat de mars. Il ne s'agit pas d'une augmentation ou d'une diminution réelle du prix, mais simplement d'un mouvement vers un nouveau point de référence. En tant que tel, les traders ne subiront aucun profit ou perte lorsqu'ils passeront à un nouveau contrat, à l'exception de l'écart.

Vous pouvez consulter la liste complète des dates importantes de reconduction des contrats CFD ici.

Exemples de reconduction

Exemple 1 : Vous achetez 10 contrats

Si votre position est une position d'achat, elle est clôturée à l'ancien cours acheteur de 5050 et rouverte au nouveau cours vendeur de 5001. Comme vous êtes en position d'achat et que le nouveau prix du marché a baissé, votre compte de résultat de la transaction ouverte a enregistré une perte. Par conséquent, vous recevrez un montant d'ajustement positif dans votre colonne de swap, égal à la différence entre l'ancien cours acheteur et le nouveau cours vendeur.

Vous recevrez (5050-5001) x 10 contrats = 490 AUD

Exemple 2 : Vous vendez 10 contrats

Si votre position est une vente, elle est clôturée à l'ancien cours vendeur de 5051 et rouverte au nouveau cours acheteur de 5000. Comme vous êtes en position de vente et que le nouveau prix du marché a baissé, votre compte de résultat de la transaction ouverte a enregistré un gain. Par conséquent, vous recevrez un montant d'ajustement négatif dans votre colonne swap, égal à la différence entre l'ancien cours vendeur et le nouveau cours acheteur.

Vous recevrez (5051-5000) x 10 contrats = -510 AUD

Ma position sur le contrat à terme sera-t-elle clôturée à l'expiration du contrat ?

Votre position sur le contrat à terme ne sera pas clôturée à l'expiration du contrat à terme. Elle restera ouverte ; la position sera renouvelée et un ajustement en espèces sera appliqué à votre compte.

Vous pouvez consulter les dates d'expiration de tous les produits CFD directement sur notre site Internet ici.