ロールオーバーとは何か、そしてその計算方法

すべてのAxiインデックス契約は、関連する先物取引所の価格に基づいています。先物契約には数か月先の満期日があり、市場状況に応じて、その先物価格は現金価格よりも高くなることも低くなることもあります。

最終日のボラティリティのリスクを回避するために、Axiは取引所の満期日の1営業日前に契約を「ロールオーバー」します。顧客に不利な影響を与えないように、Axiは必要に応じて現金調整を行います。

CFD契約が満期を迎える日付がCFD契約のロールオーバー日です。先物契約の満期日は、その特定の契約を取引できる最終日として機能します。契約が満期を迎える前に、先物トレーダーには3つの選択肢があります：

• ポジションのオフセットまたは清算
• 決済
• ロールオーバー

ロールオーバーとは、トレーダーがポジションをフロントマンス契約（満期日が近い）から将来の別の契約日に移動し、契約の決済に関連するコストや義務を回避することです。契約のロールオーバーは利益に中立です。

重要なCFD契約のロールオーバー日をこちらで見ることができます。

ロールオーバーの例

例えば、3月のSPIが5050/5051でクローズし、6月のSPIが5000/5001でオープンしたとします。

例1: 10契約を購入する場合

あなたのポジションが買いの場合、古いビッド価格の5050でクローズし、新しいアスク価格の5001で再オープンします。買いのポジションで新しい市場価格が下がったため、オープントレードの損益は損失を出しています。その結果、古いビッドと新しいアスクの差額に等しい正の調整額がスワップ欄に表示されます。

この場合 (5050-5001) x 10契約 = 490豪ドルを受け取ります 

例2: 10契約を売却する場合

あなたのポジションが売りの場合、古いアスク価格の5051でクローズし、新しいビッド価格の5000で再オープンします。売りのポジションで新しい市場価格が下がったため、オープントレードの損益は利益を出しています。その結果、古いアスクと新しいビッドの差額に等しい負の調整額がスワップ欄に表示されます。

この場合 (5051-5000) x 10契約 = -510豪ドルとなります

契約が満期を迎えたときに将来のポジションはクローズされますか？

先物契約のポジションは、先物契約が満期を迎えたときにクローズされません。ポジションはオープンのままで、ロールオーバーされ、口座に現金調整が適用されます。

すべてのCFD製品の満期日を直接当社のウェブサイトで確認できます こちら。