Dalam akun PAMM, seorang klien (investor) mengalokasikan dana kepada klien lain (PAMM Master) yang berdagang dengan broker yang sama. PAMM Master melakukan perdagangan atas nama para investor, dan setiap kali Master memperoleh keuntungan, investor membayar biaya kinerja berdasarkan bagian keuntungan mereka. Strategi trading Master diterapkan ke semua akun, dan keuntungan (atau kerugian) didistribusikan sesuai.

Akun PAMM memungkinkan manajer dana (PAMM Master) untuk mengelola beberapa akun trading dari satu akun saja, tanpa perlu membuat dana investasi terpisah. Kinerja manajer, baik keuntungan maupun kerugian, dibagikan ke semua akun investor berdasarkan porsi modal mereka terhadap total modal.

Begini cara kerjanya:

• PAMM Master menggunakan strategi trading-nya untuk memutuskan perdagangan mana yang akan dijalankan, alokasi aset, dan manajemen risiko.
• Investor mengalokasikan dana ke strategi Master dan berbagi keuntungan serta kerugian dari perdagangan yang dilakukan atas nama mereka.
• Ketika Master memperoleh keuntungan, investor membayar biaya kinerja berdasarkan bagian keuntungan mereka. PAMM Master memperoleh pendapatan dari biaya ini, biasanya dalam bentuk biaya kinerja dan/atau biaya manajemen.
• Investor tidak memiliki visibilitas waktu nyata atas perdagangan tetapi tetap memperoleh keuntungan atau kerugian berdasarkan strategi yang dikelola oleh Master.
• Investor dapat menarik dana mereka kapan saja, memberi mereka fleksibilitas dan kontrol.

Pada dasarnya, akun PAMM memungkinkan trader mengelola beberapa dana investor secara bersamaan, sementara investor dapat berpartisipasi dalam strategi trading tersebut.